Análise dos Preços Agrícolas Internacionais e de Cabo Verde: Uma Abordagem de Séries Temporais

Abstract

Este estudo analisa a relação entre os preços agrícolas mensais, internacionais e de Cabo Verde, no período de 2003 a 2024, com o objetivo de avaliar a existência de relações de longo prazo e de curto prazo, a direção da causalidade e a previsibilidade dos preços domésticos a partir das cotações externas. Como variáveis de controlo adicionais são também consideradas a taxa de câmbio e o preço do petróleo bruto. A investigação adota uma abordagem quantitativa, com base em técnicas econométricas de séries temporais, nomeadamente testes de raiz unitária e de estacionariedade, análise de cointegração de Johansen, Modelo de Correção de Erros Vetorial (VECM) e testes de Causalidade à Granger. Os resultados empíricos evidenciam uma forte correlação entre os preços internacionais e domésticos e confirmam a existência de um vetor de cointegração, o que indica uma relação de equilíbrio de longo prazo entre as variáveis analisadas e evidência de transmissão de preços entre o mercado agrícola internacional e o doméstico. O termo de correção do erro na equação dos preços de Cabo Verde revelou-se negativo e estatisticamente significativo, mostrando um mecanismo de ajustamento que corrige desequilíbrios de curto prazo. No entanto, não se encontrou causalidade no sentido de Granger entre o crescimento dos preços internacionais e domésticos, sugerindo que os choques externos não se transmitem de forma imediata ao nível interno. Em termos de política económica, os resultados reforçam a necessidade de estratégias que mitiguem a vulnerabilidade externa de Cabo Verde, nomeadamente através da diversificação produtiva, criação de reservas alimentares estratégicas e melhoria dos mecanismos de previsão de preços; Analysis of International and Cape Verde Agricultural Prices: A Time Series Approach - Abstract: This study analyzes the relationship between monthly agricultural prices, both international and in Cape Verde, from 2003 to 2024, with the aim of assessing the existence of long-term and short-term relationships, the direction of causality, and the predictability of domestic prices based on external prices. The exchange rate and the price of crude oil are also considered as additional control variables. The research adopts a quantitative approach, based on econometric time series techniques, namely unit root tests and stationarity tests, Johansen cointegration analysis, Vector Error Correction Model (VECM), and Granger causality tests. The empirical results show a strong correlation between international and domestic prices and confirm the existence of a cointegration vector, which indicates a long-term equilibrium relationship between the variables analyzed and evidence of price transmission between the international and domestic agricultural markets. The error correction term in the Cape Verde price equation proved to be negative and statistically significant, showing an adjustment mechanism that corrects short-term imbalances. However, no Granger causality was found between the growth of international and domestic prices, suggesting that external shocks are not immediately transmitted to the domestic level. In terms of economic policy, the results reinforce the need for strategies that mitigate Cape Verde's external vulnerability, namely through productive diversification, the creation of strategic food reserves, and the improvement of price forecasting mechanisms.