Análise económico-financeira no sector segurador (não vida) a importância do registo e do reporte

Abstract

Este relatório de experiência profissional pretende, em termos globais, mostrar a ligação da minha atividade profissional ao longo de 22 anos com as competências conferidas pelo mestrado em economia monetária e financeira. A passagem por várias áreas do setor segurador foi essencial para perceber o funcionamento de uma empresa do setor financeiro assim como o papel que as seguradoras têm na vida das pessoas e na economia de um país. Foi este duplo desempenho que tentei transcrever para o presente relatório direcionando-o para o papel que o registo e o reporte exercem hoje em dia sobre os agentes económicos que analisam, avaliam e decidem com base na qualidade de informação que têm à sua disposição. O relatório analisa em concreto a atividade seguradora em Portugal. O Instituto de Seguros de Portugal é o organismo do Estado que controla e supervisiona a atividade seguradora e a quem compete conceder autorização para o exercício da atividade tanto às seguradoras nacionais como às estrangeiras que pretendem laborar no mercado nacional, mas também a outros intervenientes no processo como são os mediadores e corretores. Todos os processos de registo e de reporte são também supervisionados por este organismo. No geral as pessoas veem as seguradoras como entidades que assumem riscos por elas em troca de um preço, o prémio dos contratos de seguros, que são as apólices. A minha experiência profissional neste setor permite-me ter uma perspetiva mais globalizante desta atividade; ela é efetivamente importante do ponto de vista social, mas o seu papel mais importante é o económico e financeiro. As seguradoras são investidores importantes que estão presentes e influenciam o mercado de capitais ao adquirirem títulos de dívida e outros instrumentos financeiros para salvaguardarem o seu negócio, financiando, desta forma, outros setores de atividade e os próprios Estados. As flutuações económicas e financeiras, as políticas fiscais levadas a cabo pelos Estados e as políticas monetárias de organismos como o BCE, influenciam o negócio das companhias e podem comprometer esta função de investidor/financiador. Em boa verdade, a crise da dívida soberana na zona euro e as políticas orçamentais patentes nos orçamentos do Estado português dos dois últimos anos têm contribuído para a diminuição dos resultados das seguradoras devido à diminuição das rentabilidades dos seus investimentos. Neste relatório é analisada a envolvente macroeconómica da atividade seguradora, os efeitos da atual crise financeira sobre os resultados das seguradoras, não só no negócio que chega às seguradoras mas também no negócio destas para com os outros agentes, e relatam-se os aspetos contabilísticos desta atividade devido à sua especificidade e simultaneamente por se querer demonstrar que essa especificidade é portadora de verdade e de clareza; ABSTRACT: This report of professional experience aims at presenting, in global terms, the connections between my professional activity over 22 years with the comptetences conferred by the master in monetary and financial economics. The passage through several areas of the insurance industry was essential to understand the functioning of a financial institution as well as the role that insurers have in people's lives and in the economy of a country. It was this double performance that I tried to transcribe into this report directing it to the role that the recording and reporting perform today on all economic actors that analyze, evaluate and decide based on the quality of information they have at their disposal. The report examines specifically the insurance business in Portugal. The Instituto de Seguros de Portugal is the government agency that controls and oversees the insurance activity and who should grant authorization to pursue the activity to both the domestic and foreign insurers wishing to be established in the domestic market, but also to other stakeholders in the process, as are the mediators and brokers. All processes for recording and reporting are also supervised by this institution. In general, individuals consider the insurance companies as entities who assume risks for themselves in exchange for a price, the premium of insurance contracts, which are insurance policies. My professional experience in this sector allows me to have a more global perspective of this activity, it is actually important from a social point of view, but its most important role is the economic and financial. Insurers are major institutional investors who are present and influence the capital markets by acquiring debt securities and other financial instruments to safeguard their business, financing, thus, other economic sectors, and even the public sector. Economic and financial fluctuations, fiscal policies undertaken by the countries and monetary policies of institutions as the ECB, influence the ordinary business of insurance companies and may affect this function of investor/lender to the economy. In truth, the sovereign debt crisis in the eurozone and the fiscal policies displayed by in the Portuguese public budgets over the last two years have contributed to the decline of the financial results of the insurance companies, due to lower returns on their investments. This report analyzes the macroeconomic background of the insurance activity, the effects of the current financial crisis on the financial results of the insurance companies, not only on the business that comes to the insurers but also on the business with other agents, and reports the accounting aspects of this activity, due to its specificity and simultaneously trying to demonstrate that this specificity is the bearer of truth and clarity.